Forex - Devisen Forex - Devisen Devisengeschäfte finden entweder auf der Basis von Terminen oder Termingeschäften statt. Spot-Transaktionen Eine Spot-Deal ist für die sofortige Lieferung, die als zwei Werktage für die meisten Währungspaare definiert ist. Die große Ausnahme ist der Kauf oder Verkauf von US-Dollar vs kanadischen Dollar, die in einem Werktag abgerechnet wird. Die Berechnung der Geschäftstage schließt nicht samstags, sonntags und gesetzliche Feiertage in beiden Währungen des gehandelten Paares aus. Während der Weihnachts - und Osterzeit können einige Spot-Trades bis zu sechs Tage dauern. Fonds werden am Erfüllungstag umgetauscht. Nicht das Transaktionsdatum. Der US-Dollar ist die am meisten gehandelte Währung. Der Euro ist die am aktivsten gehandelte Gegenwährung. Gefolgt vom japanischen Yen, dem britischen Pfund und dem Schweizer Franken. Marktbewegungen werden durch eine Kombination von Spekulationen angetrieben. Vor allem in der kurzfristigen wirtschaftlichen Stärke und Wachstum und Zinsdifferenzen. Forward-Transaktionen Jede Devisentransaktion, die für ein späteres Datum als Spot rechnet, gilt als Forward. Der Preis wird berechnet, indem der Kassakurs angepasst wird, um die Differenz der Zinssätze zwischen den beiden Währungen zu berücksichtigen. Der Betrag der Anpassung wird als Vorwärtspunkte bezeichnet. Die Forward-Punkte spiegeln nur die Zinsdifferenz zwischen zwei Märkten wider. Sie sind nicht eine Prognose, wie der Spotmarkt zu einem Zeitpunkt in der Zukunft handeln wird. Ein Forward ist ein maßgeschneiderter Vertrag: Es kann für jede Menge Geld sein und kann auf jedem Datum, das nicht ein Wochenende oder Urlaub zu begleichen. Transaktionen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr sind relativ ungewöhnlich, aber möglich. Wie bei einem Kassageschäft werden die Fonds am Abrechnungstag umgetauscht. Eine Zukunft ist ähnlich wie eine Forward in, dass ihre für ein Datum länger als Spot, und der Preis hat die gleiche Basis. Im Gegensatz zu einem Forward, der an einer Börse gehandelt wird und nur für bestimmte Beträge und Termine ausgeführt werden kann. Mit einem Futures-Kontrakt. Zahlt der Käufer einen Teil des Wertes des Vertrages nach vorne. Dieser Wert wird täglich markiert, und der Käufer zahlt oder erhält Geld auf der Grundlage der Wertänderung. Futures werden am häufigsten von Spekulanten verwendet. Und die Verträge sind in der Regel vor Fälligkeit geschlossen. Trade Flows und Capital Flows Die Trade Balance-Zahl ist ein Maß für Netto-Exporte minus Netto-Importe. Dies ist in den USA in den letzten Jahren negativ, da die USA in erster Linie eine konsumierende Nation waren. Ein wachsendes Ungleichgewicht in der Handelsbilanz kann viel über die Leistungsbilanz vorgeben und davon abhängen, ob die USA auf ausländische Waren und Dienstleistungen überstiegen. Händler werden eine abnehmende Handelsbilanzzahl sehen, um die Dollar-Zinsschraube zu verwickeln, wohingegen ein wachsendes Ungleichgewicht im Allgemeinen zu Dollar-Baisse führen wird. Die Handelsbilanz ist einer der am meisten missverstandenen Indikatoren der US-Wirtschaft. Zum Beispiel glauben viele Leute, dass ein Handelsdefizit eine schlechte Sache ist. Allerdings, ob ein Handelsdefizit schlecht ist oder nicht, ist relativ zum Konjunkturzyklus und der Wirtschaft. In einer Rezession exportieren Länder gerne mehr, schaffen Arbeitsplätze und Nachfrage. In einer starken Expansion, Länder gerne mehr importieren, die Preiswettbewerb, die Inflation und begrenzt begrenzt, ohne die Preise zu erhöhen, bietet Waren über die Wirtschaft inländischen Fähigkeit, Angebot zu erfüllen. So ist ein Handelsdefizit in einer Rezession nicht gut, kann aber bei einer wirtschaftlichen Expansion helfen. Die US-Handelsbilanz bezieht sich auf den Unterschied zwischen den Exporten von Waren und Dienstleistungen aus den USA und den Einfuhren in die USA. Die Handelsbilanz ist einer der größten Bestandteile der US-Zahlungsbilanz, die wertvolle Erkenntnisse liefert und großen Wert auf den Wert des Dollars legt. Der Grund, warum die Handelsbilanz für einen Devisenhändler wichtig ist, ist, dass Exportnachfrage und Währungsnachfrage untrennbar miteinander verbunden sind. Ausländer müssen die inländische Währung kaufen, um für die Exporte einer Nation zu zahlen. Je stärker die Exporte in einem bestimmten Monat sind, desto größer ist die Nachfrage nach der Währung dieses Landes. Die Exportnachfrage wirkt sich auch auf die Produktion und die Preise bei den inländischen Herstellern aus, da sie die steigende Nachfrage durch die Steigerung der Produktion anstreben. Auch kommen in Spiel in der Zahlungsbilanz werden Investitionen in die TIC (Treasury International Capital) Daten wider. Diese wird jeden Monat von der Finanzabteilung erstellt. Die TIC-Daten zeigen den Unterschiedsbetrag zwischen dem Betrag der ausländischen langfristigen Wertpapiere, die von US-Staatsbürgern erworben wurden, und dem Betrag der US-amerikanischen Wertpapiere, die im Berichtszeitraum von Ausländern erworben wurden. Das Ergebnis zeigt die Bilanz der inländischen und ausländischen Investitionen. Zum Beispiel, wenn Ausländer 60 Milliarden US-Aktien und Anleihen gekauft und die USA 30 in ausländischen Aktien und Anleihen gekauft haben, würde die resultierende Zahl (Lesevorgang) 30,0B sein. Diese Daten sind bedeutend für Händler in der gleichen Weise wie die Handelsbilanz ist signifikant: Wenn Ausländer inländische Wertpapiere kaufen, müssen sie in inländischer Währung bezahlen, und daher die höhere Nachfrage verursacht die heimische Währung zu schätzen. Verbunden mit den beiden oben genannten ist das Konzept der Handelsströme und Kapitalströme. Handelsströme sind der Kauf und Verkauf von Waren und Dienstleistungen zwischen den Ländern. Die Handelsströme messen die Handelsbilanz (Exportimporte). Dies ist die Menge an Waren, die ein Land an andere Länder abzüglich der Menge an Waren verkauft, die ein Land aus anderen Ländern kauft. Diese Berechnung umfasst alle internationalen Warengeschäfte und stellt eine Handelsbilanz des Landes dar. Länder, die Nettoexporteure sind, exportieren mehr an internationale Klienten als sie von internationalen Produzenten importieren. Nettoexporteure führen einen Handelsbilanzüberschuss aus. Dies ist darauf zurückzuführen, dass sie mehr Waren auf dem internationalen Markt verkaufen als auf dem internationalen Markt. Die Nachfrage nach dieser Landeswährung steigt dann, weil internationale Klienten die countrys Währung kaufen müssen, um diese Waren zu kaufen. Dadurch steigt der Wert der Währung. Länder, die Nettoimporteure sind, importieren mehr von internationalen Produzenten, als sie internationale Kunden exportieren. Nettoimporteure führen ein Handelsdefizit aus. Dies ist aufgrund der Tatsache, dass sie mehr ausländische Waren kaufen, als sie auf dem internationalen Markt zu verkaufen. Um diese internationalen Waren zu kaufen, müssen Importeure ihre inländische Währung verkaufen und eine Fremdwährung kaufen. Dies führt dazu, dass der Wert der inländischen Währung sinkt. Als Beispiel betrachten wir Japan, eine exportorientierte Wirtschaft, die in der Regel einen Handelsbilanzüberschuss ausübt. Japan exportiert mehr Waren an internationale Klienten als sie von internationalen Produzenten importieren. Der Handelsbilanzüberschuss von Japans ist der Hauptgrund, warum der JPY trotz schwerer wirtschaftlicher Schwäche nicht scharf abgeschrieben hat. Japan ist ein Nettoexporteur mit einem Leistungsbilanzüberschuss von etwa 3 des BIP. Dies schafft internationale Nachfrage, um den JPY zu kaufen, damit internationale Kunden japanische Produkte kaufen können. Eine Veränderung der Zahlungsbilanz von einem Land zum anderen hat eine direkte Auswirkung auf das Währungsniveau. Daher ist es wichtig, dass die Wirtschaftsbeteiligten über diese Bilanz verfügen und die Auswirkungen der Veränderungen der Zahlungsbilanz verstehen. JPY hat trotz wirtschaftlicher Schwäche geschätzt. Von 82003 wurde 122003 USDJPY von 121,00 auf 107,00 gezahlt. Kapitalströme stellen Geld dar, das aus Übersee gesendet wird, um in ausländische Märkte zu investieren. Kapitalströme messen den Nettobetrag einer Währung, die für Kapitalanlagen gekauft oder verkauft wird. Das Schlüsselkonzept der Kapitalströme ist das Gleichgewicht. Zum Beispiel kann ein Land entweder einen positiven oder negativen Kapitalfluss haben. Eine positive Kapitalflussbilanz impliziert, dass Investitionen, die in ein Land ausländischer Quellen kommen, die Investitionen übersteigen, die dieses Land ausländischen Quellen verlassen. Da die Zuflüsse die Abflüsse für ein bestimmtes Land übersteigen, gibt es eine natürliche Nachfrage nach mehr dieser Landeswährung. Diese Nachfrage bewirkt, dass der Wert dieser Währung zunimmt, weil ein ausländischer Investor seine Währung in die Landeswährung, in der er sein Geld deponiert, ändern muss. Eine negative Kapitalflussbilanz deutet darauf hin, dass Investitionen, die ein Land für ausländische Quellen verlassen, Investitionen in ein Land ausländischer Quellen übersteigen. Wenn es einen negativen Kapitalfluss gibt, gibt es weniger Nachfrage nach dieser Landeswährung, die sie zu verlieren Wert verursacht. Dies liegt daran, dass der Anleger seine Hauswährung verkaufen muss, um die inländische Währung zu erwerben, in der er sein Geld deponiert. Länder, die durch hohe Zinsen, das Wirtschaftswachstum und das Wachstum der inländischen Finanzmärkte die höchste Rendite erzielen, neigen dazu, das ausländische Kapital zu gewinnen. Diese Länder unterhalten einen positiven Kapitalfluss. Wenn ein countrys Börse gut läuft und sie einen hohen Zinssatz anbieten, sind ausländische Quellen wahrscheinlich, Kapital zu diesem Land zu senden. Dies erhöht die Nachfrage nach dieser Währung und verursacht ihren Wert zu schätzen. Als Beispiel nehmen wir eine boomende Wirtschaft im Vereinigten Königreich und eine schwache Wirtschaft in den Vereinigten Staaten. Im Vereinigten Königreich ist die Börse sehr gut, während in den Vereinigten Staaten ein Mangel an Investitionsmöglichkeiten besteht. In diesem Szenario: US-Bürger verkaufen ihre US-Dollar und kaufen britische Pfund, um die Vorteile einer boomenden britischen Wirtschaft zu nutzen. Kapital fließt aus den Vereinigten Staaten ins Vereinigte Königreich. Die Nachfrage nach GBP steigt und die Nachfrage nach USD sinkt. Der Wert von USD sinkt im Verhältnis zum Wert des GBP. Mit dieser Übersicht von Trade Balance, TIC-Daten und Trade FlowsCapital Flows können Sie sehen, wie diese Informationen im Tandem funktionieren und warum ein Händler von Devisen gut daran tun würde, diesen Releases zu folgen. Die Daten der wirtschaftlichen Freisetzungen wie diese können durch den Daily FX Global Economic Calendar auf dailyfxcalendar abgerufen werden. DailyFX bietet Forex-Nachrichten und technische Analysen zu den Trends, die die globalen Währungsmärkte beeinflussen.
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